Investeringsregler

Nedan kommer jag presentera mina investeringsregler. Jag har ett pragmatiskt förhållningssätt till reglerna, men de utgör endock det ramverk, utifrån vilket jag fattar mina investeringsbeslut. Sidan kommer att uppdateras om regler och investeringsinriktning förändras. Jag har inspirerats av bloggare och kända investeringsprofiler vid framtagande av regler. En ledstjärna för mig är att saker och ting inte får bli för komplicerat för då "ser man inte skogen för alla träden", med anledning av detta kommer säkert några tycka jag missat eller utlämnat väsentliga nyckeltal. Jag tar gärna emot synpunkter idéer på hur mina regler kan utvecklas och förbättras.

Marknad: Sverige, Large och Mid-Cap listorna.
Bransch: Alla
Portföljsammansättning: Diversifiering 15-20 bolag.
Investeringsstrategi: Generellt "Buy and Hold"
Intjäningsstabilitet: Bolaget SKALL  uppvisa vinst MAX ett förlustår de senaste 10 åren.
Utdelningshistorik: Bolaget SKALL ge utdelning, gärna sedan minst 10 år.
Vinsttillväxt: Gärna MIN 3% per år senaste 10 åren
Måttligt P/E: Gärna < 15
Måttligt pris på EK: Gärna < 1,5
Belåning: MAX 35% av depåvärde. (Robusthetsberäkning: Skall tåla en börsnedgång om 50% samtidigt innehålla bankens krav om en MAX-belåning av depåvärdet på 70% utan att generera tvångsförsäljning. Detta medför 0,5*0,7= 0,35)
ROA: Gärna >10% historiskt gärna under 10 år
Antal aktier: Konstant, inga ständiga nyemissioner


Nedan frågor att ställa inför investerings/försäljningsbeslut:

1. Uppvisar investeringsobjektet/nuvarande innehav historik och nyckeltal i enlighet med övergripande regler ovan? (J/N)
2. Kan du kort beskriva och "försvara" företagets verksamhet och ledning samt förklara varför bolagets produkter/tjänster kommer efterfrågas i framtiden? (J/N)
3. Har du med hjälp av tillgängliga screeners/strategier/bloggar/nyheter analyserat företaget och kan resultatet därav motivera investering/köp? (J/N)

Tolkningsstöd (Försäljning / Inköp)

J, J, J: Behåll / Köp

J, J, N: Behåll / Överväg Köp

J, N, J: Överväg Försäljning / Köp Ej

J, N, N: Överväg Försäljning / Köp Ej

N, N, N: Sälj / Köp Ej

N, N, J: Överväg Försäljning / Köp Ej

N, J, N: Överväg Försäljning / Köp Ej

N, J, J: Behåll / Överväg Köp