Jag har köpt Swedbank(S), även om det inte är min favoritbank. Jag har tidigare skrivit att jag har som investeringsmål att uppnå 15%/år. Innan mitt köp i S så resonerade jag så här 2019-12-30:
Bakgrund
S har fallit från 200 kr till nuvarande nivåer (140kr) på grund av penningtvätt. Det har gått en del tid sedan härvan uppdagades och det är defakto ”gamla” synder. Jag tror framtida risker är intecknade i nuvarande kurs och att inom några år så återgår aktien till tidigare nivåer. Det kommer säkert en utdelningssänkning, frågan är bara hur stor. När sänkningen kommer drar det med sig kursen nedåt såvida inte sänkningen blir lägre än vad marknaden räknat med. Banken går idag bra med goda resultat så S verkar ha en väl fungerade verksamhet, bortsätt från det som direkt förorsakat aktiekursfallet
Räkneövning
Om jag köper för 140 idag och kursen går upp till 170 inom två år så motsvarar det en årlig avkastning om lite drygt 10%. Konsensus idag är en utdelningssänkning till 8,7 kr est. 6% givet dagens nivå om 140kr. Följaktligen 10%+6% > 15%.
Beslut
En i mitt tycke konservativ räkneövning ger vid handen en totalavkastning på mer än 15%/år på två års sikt, så jag gjorde ett första initialt köp. Nu avvaktar jag några veckor för att se om jag köper mer, eller om någon ny information tillkommer som förändrar hur jag ser på Swedbank.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar